市场震荡反弹，创业板指领涨。
盘面上，算力租赁概念延续强势，美利云3连板，利通电子、宏景科技走出3天2板。CPO概念震荡反弹，东山精密等涨停。PCB概念走强，宝鼎科技3天2板，红板科技、深南电路等涨停。AI应用端反复活跃，传智教育晋级7连板，中国科传、返利科技均走出5天3板。CRO概念表现活跃，药明康德、凯莱英、百花医药涨停。下跌方面，大金融板块震荡回落，银行、保险方向跌幅居前。
截至收盘，沪指涨0.33%，深成指涨3.25%，创业板指涨5.64%。市场热点快速轮动，全市场超3600只个股上涨，超百股涨停。沪深两市成交额2.21万亿，较上一个交易日放量2162亿。
科技股“卷土重来”！四大原因
今日市场震荡走高，创业板指领涨。科技股经历多日回调后再度大涨，科创综指、科创50指数均涨超4%。
热点方向看，算力租赁概念全线爆发，板块中十余股涨停；算力硬件方向同样反弹，“易中天”等核心权重均涨超10%；AI应用端亦反复活跃。
综合市场观点，科技方向大涨，主要有四大催化因素：
一是英伟达、博通的CPO交换机相继出货，标志着共同封装光学(CPO)正式迈入量产阶段。二是NAND Flash虽未如DRAM供应吃紧，但预计2026年8月底前的产能，也将被预订完毕，这将应验2027年成为“存储最缺一年”的看法，但后续价格涨幅有望趋缓。三是谷歌、Meta、亚马逊等北美云厂商继续上调2026年资本开支。四是市场预期AI产业叙事进入新周期，将从基础设施转向以CSP(云服务商)为主的AI商业化平台。
中信证券研报指出，在云厂商业绩不断印证AI对业务增长驱动的背景下，AI集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，将在GPU配比提升、端口速率升级和“光进铜退”三重因素下持续高速增长，看好光通信板块中长期景气度。
此外，创新药集体走强成为今日另一大热点，CXO方向领涨。
消息面上，CXO龙头药明康德发布半年报，上调2026年全年业绩指引：预计2026年公司整体收入由人民币513亿元至530亿元上调至人民币585亿元至605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%至22%上调至35%至39%。同时，为更好满足日益增长的客户需求，公司进一步加速全球产能布局，并提前启动常州新基地建设，预计2026年资本开支由人民币65亿元至75亿元上调至人民币75亿元至85亿元。
整体而言，在科技股集体修复的背景下，市场情绪显著回暖，相关人气赛道的延续性仍是后市关注的核心重点。机构认为，阶段大底仍需耐心等待，投资者不宜盲目抄底出手。重点观察市场量能变化、增量资金入场情况以及政策落地成效，等待市场底信号明确、行情趋势明朗后，再择机布局更为稳妥。
8月券商金股出炉(名单)
券商8月金股组合近日陆续披露，推荐集中度有所缓和。据不完全统计，目前已有近200只标的入围了当月的券商“金股”名单。
从行业角度看，金股数量居于首位的仍然是电子行业，8月金股数量多达12只，但占比由上一个月的约21%下降至约13%；占比居次位的由上一个月的电力设备切换至有色金属行业，金股数量占比达到8.79%；另外，医药生物、汽车、非银金融、食品饮料行业的金股数量占比也有所提升。
从个股角度看，8月获得3家及以上券商推荐的金股共计12只。
其中，医药生物行业的药明康德最受券商青睐，推荐机构数高达8家。国信证券认为，药明康德为全球一体化CRDMO(合同研究、开发与生产一体化平台)龙头，全产业链构筑客户壁垒，在手订单充足支撑业绩稳健，前瞻布局多肽、ADC(抗体偶联药物)等高景气赛道，当前估值不到20倍。
电力设备行业的宁德时代紧随其后，推荐机构数为6家。浙商证券认为，宁德时代全球动力电池份额持续提升，电池系统产能利用率保持高位，订单和流动性表现稳健。随着下半年进入排产旺季，公司作为头部电池厂有望充分受益需求放量，业绩增长具备较强确定性。
通信行业的中际旭创、电子行业的北方华创推荐数居前，均为5家。此外，七月股价暴涨的阿里巴巴、美团，以及紫金矿业、招商轮船、中芯国际、美的集团、昆仑万维、杰瑞股份等个股均获得3家及以上的机构推荐。
中金：8月A股或进入修复阶段
对于8月整体市场走势与配置逻辑，各大券商形成相对统一的研判。
机构普遍认为，8月A股进入中报密集披露窗口期，业绩确定性、行业高景气度将成为核心选股主线，科技赛道、出口产业链、上游资源品三大方向基本面有望持续改善。
中金公司研报表示，8月A股行情可能进入大幅回调后的修复阶段。8月超配行业：基础化工、通信设备、电力电器设备、机械、证券。结合7月市场快速调整，建议近期开始关注两条主线：
①景气成长仍需要精挑细选：科技风格剧烈调整之后拥挤度已经有明显回落，景气度足够高的产业能够实现分子端高增长对冲分母端拖累的效果，AI基础设施相关环节，如光通信、PCB等环节，高景气状态在今年确定性仍较强，半导体及算力等领域较多公司则仍需要关注基本面与估值的匹配程度，科技成长后市或呈现分化走势；创新药较多公司进入临床数据验证阶段，值得自下而上关注。
②周期改善：越来越多领域基本面正从周期底部回升，建议综合考虑地缘局势与产能周期位置，关注业绩向好及供需格局改善的领域，如电网设备、石化化工、工程机械，以及受益资本市场向好的非银金融等行业；贵金属板块经历较多调整后也值得关注。纯内需行业的基本面回升进展仍然相对偏缓，需要进一步观察。
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